Tout savoir sur le Compte Epargne Logement (CEL)

Qu’est-ce qu’un compte épargne logement ?

Le compte épargne logement (CEL) est un produit d’épargne logement réglementé qui permet, après 18 mois d’épargne, de demander un prêt immobilier ou un prêt travaux.

Quelles différences avec le PEL ?

Plus souple que le PEL, un CEL permet d’effectuer des dépôts et retraits libres. Son taux de rémunération et son plafond sont en revanche plus faibles que celui du PEL. Tout comme le PEL, il peut donner droit à un prêt épargne logement, mais d’un montant plus limité. En pratique, le CEL est souvent utilisé en complément d’un PEL pour bénéficier d’une flexibilité accrue tout en préparant un projet immobilier.

En savoir plus sur le PEL

Conditions d’accès au CEL

Tout le monde peut ouvrir un CEL.

En revanche il n’est pas possible de détenir plusieurs CEL à la fois au risque de perdre les intérêts acquis et le droit à bénéficier du prêt et de la prime d’épargne.

Fonctionnement du CEL

Versement initial et autres versements

Un versement initial minimum de 300 € est exigé à l’ouverture d’un CEL. Ensuite, l’épargnant est libre de définir le montant des autres versements, en respectant toutefois un minimum de 75€.

Retraits

Il est possible d’effectuer des retraits sur un CEL ; la seule condition étant qu’ils n’amènent pas le solde du CEL en dessous du solde minimum exigé de 300€.

Taux d’intérêt du CEL

Le taux d’intérêt du CEL est de 1,25%.

Les intérêts sont calculés par quinzaine, le 1er et le 16 de chaque mois. Les intérêts du CEL sont capitalisables : ils sont ajoutés au capital le 31 décembre de chaque et sont générateurs d’intérêts supplémentaires.

Plafond d’un CEL

Le CEL est plafonné à 15 300 €, hors intérêts.

Fiscalité du CEL

Depuis 2018, les intérêts perçus du CEL sont soumis à l’impôt sur le revenu et aux prélèvements sociaux. Un prélèvement forfaitaire unique (PFU) de 30% (12,8% au titre de l’impôt sur le revenu et 17,2% au titre des prélèvements sociaux) est appliqué aux revenus de capitaux mobiliers, parmi lesquels figurent les intérêts du CEL. A noter qu’une option est possible pour une imposition au barème progressif de l’impôt sur le revenu.

Le prêt immobilier lié au CEL

Au-delà de l’épargne qu’il permet de constituer, le CEL peut permettre de donner accès à un prêt immobilier dont :

• Le taux est de 3% (pour les CEL ouverts à partir du 1er février 2025) ;
• Le montant maximum du prêt est de 23 000€.

Pour obtenir le prêt, plusieurs conditions sont nécessaires :

• Le CEL doit être ouvert depuis 18 mois minimum ;
• Un montant minimum d’intérêts doit avoir été acquis (75€, 37€ ou 22,5€ selon l’objet du financement) ;
• Si l’épargnant dispose également d’un PEL, le montant maximum des prêts CEL et PEL ne peut dépasser 92 000€ au cumulé.

Ce prêt peut servir à financer l’achat ou la construction d’une résidence principale, mais aussi pour certains travaux de rénovation ou d’amélioration de la résidence principale (isolation thermique par exemple), ou encore, le financement d’un local à usage commercial ou professionnel qui comprend également la résidence principale de l’acquéreur.

Ouvrir un CEL

Si vous avez déjà un plan épargne logement (PEL), le CEL doit obligatoirement être ouvert dans la même banque.

Clôture d’un CEL

Les retraits sur un CEL sont autorisés, et la clôture est libre. Les conditions varient selon les établissements bancaires.

Avantages et inconvénients du CEL

Avantages du CEL

• Souplesse d’utilisation : les dépôts et retraits sont libres, à la différence du PEL.
• Liquidité immédiate : votre épargne reste disponible à tout moment, sans pénalité.
• Accès à un prêt épargne logement : possibilité d’obtenir un crédit à taux préférentiel après 18 mois, même pour des travaux d’amélioration.
• Produit sécurisé : comme tous les produits d’épargne réglementée, le CEL est garanti par l’État.
• Cumul possible avec un PEL : le CEL peut venir compléter un plan épargne logement pour optimiser le montant du prêt immobilier.

Inconvénients du CEL

• Taux d’intérêt peu attractif : avec un rendement de 1,25 %, le CEL reste inférieur à d’autres produits comme le Livret A ou certaines assurances vie.
• Plafond limité : 15 300 € hors intérêts, ce qui restreint le potentiel d’épargne.
• Avantages limités sur le prêt : le montant maximal du prêt (23 000 €) reste souvent insuffisant pour financer seul un projet immobilier.
• Fiscalité moins favorable qu’avant 2018 : les intérêts sont soumis au PFU de 30 %, contrairement à l’exonération qui existait pour les anciens CEL.

À qui s’adresse le CEL ?

Le Compte Épargne Logement s’adresse particulièrement à ceux qui souhaitent se constituer une épargne de précaution tout en gardant la porte ouverte à un projet immobilier. Il peut ainsi convenir :

• Aux jeunes actifs qui souhaitent commencer à épargner tout en gardant une totale flexibilité sur leur argent ;
• Aux ménages préparant un projet immobilier, qui veulent profiter d’un prêt complémentaire à taux garanti ;
• Aux détenteurs d’un PEL qui souhaitent un produit d’appoint plus liquide ;
• Aux épargnants prudents recherchant un placement sécurisé et simple, sans risque de perte en capital.

Quelle place pour un CEL dans le cadre d’une stratégie patrimoniale ?

Le CEL n’est pas un placement de performance, mais il peut avoir sa place dans une stratégie patrimoniale équilibrée :

• Comme support de liquidités sécurisées, en complément d’un Livret A ;
• Comme tremplin vers un projet immobilier, en accompagnement d’un PEL ou d’une assurance vie ;
• Comme outil de diversification, pour équilibrer la part d’épargne liquide et la part d’investissement à long terme.

CEL vs autres produits d’épargne : comparatif

Un conseiller en gestion de patrimoine peut vous aider à définir la bonne combinaison entre placements de court terme (CEL, Livrets), placements à moyen terme (PEL, assurance vie) et investissements de long terme (immobilier, marchés financiers).

Comment optimiser son CEL ?

Pour maximiser l’intérêt du CEL, quelques bonnes pratiques s’imposent :

• Conservez-le au moins 18 mois pour débloquer le droit au prêt.
• Effectuez des versements réguliers, même modestes, afin de faire croître le capital et les intérêts capitalisés.
• Combinez CEL et PEL si vous avez un projet immobilier : en les cumulant, vous pouvez bénéficier d’un prêt plus important tout en gardant une part d’épargne liquide.
• Anticipez la fiscalité : si votre taux marginal d’imposition est faible, il peut être avantageux d’opter pour l’imposition au barème progressif plutôt que le PFU.
• Comparez avec d’autres placements régulièrement, pour ajuster votre stratégie en fonction des taux du marché et de vos objectifs patrimoniaux.

Idéal pour constituer une épargne de précaution tout en préparant un projet immobilier, le CEL combine sécurité, flexibilité et avantages financiers. Ce n’est pas un produit de performance, mais il peut jouer un rôle stratégique dans un portefeuille équilibré, en complément d’un PEL, d’un Livret A ou d’une assurance vie. Pour déterminer si le CEL est adapté à votre profil, vos objectifs et vos projets à venir, un conseiller en gestion de patrimoine peut vous aider à établir la meilleure combinaison de placements, en tenant compte de votre fiscalité, de vos besoins de liquidité et de vos ambitions immobilières.

📌 À retenir de l’article

• Souplesse avant tout : dépôts et retraits libres, avec un solde minimum de 300 €.
• Taux garanti mais modéré : 1,25 % d’intérêt, calculé par quinzaine et capitalisé chaque année.
• Un prêt immobilier à taux préférentiel : possible après 18 mois d’épargne, dans la limite de 23 000 €, au taux de 3 % (pour les CEL ouverts à partir du 1er février 2025).
• Fiscalité depuis 2018 : les intérêts sont soumis au prélèvement forfaitaire unique (PFU) de 30 %.