Réforme du cumul emploi retraite en 2027 : ce qui change et qui est concerné

Vidéo : la réforme du cumul emploi retraite expliquée en 1 minute

Vous souhaitez comprendre rapidement les principaux changements prévus à compter du 1er janvier 2027 ? Dans cette vidéo, Cassie Rivet, Ingénieure Patrimoniale chez CF Gestion Privée décrypte les nouvelles règles du cumul emploi retraite, les personnes concernées et les conséquences pratiques de la réforme.

Le fonctionnement actuel du cumul emploi retraite

Pour rappel, aujourd’hui, deux dispositifs coexistent :

• Le cumul emploi retraite intégral ;
• Le cumul emploi retraite plafonné.

Le cumul emploi retraite intégral permet de percevoir librement une pension de retraite et des revenus professionnels, à condition notamment :

• D’avoir atteint l’âge légal de départ à la retraite ;
• D’avoir liquidé l’ensemble de ses retraites de base et complémentaires ;
• De bénéficier d’une retraite à taux plein.

Lorsque ces conditions ne sont pas réunies, le retraité relève du cumul emploi retraite plafonné, avec des limites de revenus qui varient selon son statut professionnel.

Par ailleurs, les cotisations versées dans le cadre du cumul intégral permettent aujourd’hui, sous certaines conditions, d’acquérir des droits à une seconde pension.

En savoir plus sur le cumul emploi retraite aujourd’hui

Les nouvelles règles du cumul emploi retraite à partir de 2027

À compter du 1er janvier 2027, le régime actuel sera remplacé par un dispositif reposant principalement sur l’âge du retraité.

Avant l’âge légal de départ à la retraite : un cumul supprimé

Les personnes ayant liquidé leur retraite de manière anticipée, notamment dans le cadre d’une carrière longue, pourront toujours reprendre une activité professionnelle.

En revanche, leur pension sera réduite à hauteur de 100 % des revenus d’activité et de certains revenus de remplacement.

En pratique, lorsque les revenus professionnels sont élevés, la pension pourra être totalement supprimée.

Entre l’âge légal et 67 ans : un cumul partiel

Entre l’âge légal de départ à la retraite et 67 ans, le cumul restera autorisé mais la pension pourra être diminuée.

La réduction correspondra à 50 % des revenus professionnels et de remplacement dépassant un seuil, actuellement annoncé à 7 000 € par an (sous réserve des textes définitifs).

Concrètement, plus les revenus issus de la reprise d’activité seront élevés, plus la pension de retraite sera réduite.

À partir de 67 ans : un cumul intégral

À compter de 67 ans, les retraités continueront à bénéficier d’un cumul emploi retraite intégral.

Ils pourront alors cumuler librement leurs pensions de retraite et leurs revenus professionnels, sans limitation de revenus.

Qu’en est-il de la seconde pension ?

La réforme restreint également la possibilité d’acquérir de nouveaux droits à retraite.

En pratique, seules les personnes pouvant bénéficier du cumul emploi-retraite intégral, soit à partir de 67 ans, pourront continuer à acquérir des droits ouvrant droit à une seconde pension.

En revanche, le plafond actuellement applicable à cette seconde pension est supprimé.

La réforme s’applique-t-elle aux retraités actuels ?

Non, les nouvelles règles ne s’appliqueront qu’aux assurés dont la première pension prendra effet à compter du 1er janvier 2027.

Ceux qui auront déjà liquidé leur retraite avant cette date conserveront le bénéfice du régime actuel.

Tableau comparatif : le cumul emploi retraite avant / après la réforme

Situation	Règles actuelles	À partir du 1er janvier 2027
Départ anticipé (carrière longue, etc.)	Cumul plafonné possible selon les règles applicables	Pension réduite à hauteur des revenus d’activité, pouvant aller jusqu’à sa suppression
Entre l’âge légal et 67 ans	Cumul intégral possible si les conditions sont remplies	Pension réduite de 50 % de la fraction des revenus dépassant le seuil fixé par décret
À partir de 67 ans	Cumul intégral	Cumul intégral maintenu
Acquisition d’une seconde pension	Possible en cas de cumul intégral	Réservée au cumul intégral à partir de 67 ans

Simulation : quel impact de la réforme sur votre cumul emploi retraite ?

Les exemples ci-dessous sont donnés à titre illustratif. Ils permettent de mieux comprendre le fonctionnement des nouvelles règles prévues à compter du 1er janvier 2027.

À noter : les calculs définitifs dépendront des textes d’application, notamment du seuil de revenus retenu et de votre situation personnelle.

Cas n°1 : vous partez avant l’âge légal (carrière longue)

Situation :

• Départ anticipé pour carrière longue à 61 ans.
• Pension de retraite : 1 900 € par mois.
• Reprise d’une activité salariée rémunérée 2 200 € par mois.

Conséquence :  Avec la réforme, la pension sera réduite à hauteur des revenus professionnels et de certains revenus de remplacement.

Dans cette situation, la pension pourrait être totalement suspendue pendant la période d’activité.

Avant la réforme, un cumul plafonné restait possible selon les règles applicables.

Cas n°2 : vous reprenez une activité à l’âge légal

Situation :

• Départ à 64 ans.
• Pension : 2 100 € par mois.
• Reprise d’une activité procurant 12 000 € de revenus par an.

En retenant le seuil de 7 000 € annoncé par le Gouvernement, le dépassement serait de 5 000 €. La pension serait alors réduite de 50 % de la fraction dépassant ce seuil, soit de 2 500 € par an (environ 208 € par mois). Ce seuil devra toutefois être confirmé par décret.

Plus les revenus d’activité augmentent, plus l’écrêtement de la pension est important.

Cas n°3 : vous reprenez une activité à 67 ans

Situation :

• Départ en retraite à 67 ans.
• Pension : 2 300 € par mois.
• Reprise d’une activité indépendante.

Conséquence :  À partir de 67 ans, le cumul restera intégral. Le retraité pourra cumuler librement :

• Sa pension de retraite ;
• Ses revenus professionnels.

Aucune réduction de pension ne serait appliquée.

Les dates clés à retenir

Date	Ce qui change
Jusqu’au 31 décembre 2026	Application des règles actuelles du cumul emploi retraite
À compter du 1er janvier 2027	Entrée en vigueur du nouveau dispositif pour les premières pensions liquidées à partir de cette date
À partir de 67 ans	Accès au cumul emploi retraite intégral sans limitation de revenus

 

La réforme du cumul emploi retraite constitue une évolution majeure du système de retraite. Selon votre âge de départ, votre niveau de revenus et votre projet de poursuite d’activité, ses conséquences peuvent être très différentes. Une étude personnalisée permet d’en mesurer précisément l’impact et, le cas échéant, d’adapter votre stratégie de départ en retraite.

CF Gestion Privée vous accompagne pour évaluer les conséquences de cette réforme, suivre les éventuelles précisions apportées par les textes d’application et identifier les solutions les plus adaptées à votre situation. Contactez-nous !

Source : Articles L161-22 à L161-22-1-4 du Code de la Sécurité Sociale