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FIP : les Fonds d’Investissement de Proximité

Les FIP, pour Fonds d’Investissement de Proximité, ont été créés pour inciter les contribuables à financer les PME régionales. Il s’agit d’un dispositif de défiscalisation permettant au contribuable de bénéficier d’une réduction au titre de l’impôt sur le revenu en contrepartie de leur investissement.

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Qu’est-ce qu’un fonds d’investissement de proximité ?

Les Fonds d’Investissement de Proximité sont des produits financiers qui appartiennent à la catégorie des Fonds Communs de Placement à Risques (FCPR) au même titre que les FCPI. Ce sont des placements collectifs mettant en relation collectivités territoriales et investisseurs dans l’optique de financer le développement d’entreprises locales.

Les FIP sont des fonds dont l’actif est composé au minimum de 70 % de PME régionales françaises non cotées. C’est le fonds qui détermine la zone géographique dans laquelle les PME doivent exercer leur activité. La zone est limitée à 4 régions limitrophes de la région de l’investisseur.

Il existe également deux autres types de FIP : les FIP Corse et les FIP Outre-mer.

  • Les FIP Corse sont des fonds d’investissement de proximité investis dans les PME corses.
  • Les FIP Outre-mer sont des fonds d’investissement de proximité investis dans des PME exerçant leurs activités exclusivement dans des établissements situés dans les départements d’Outre-mer.

Investir, en bénéficiant ou non d’un avantage fiscal, doit toujours être effectué en adéquation avec un objectif concret : valoriser et/ou diversifier son patrimoine, se constituer des revenus complémentaires, etc. De plus, les placements défiscalisant peuvent générer des revenus complémentaires susceptibles d’augmenter votre revenu fiscal de référence. Faites-vous accompagner avant de réaliser tout investissement.

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Quel avantage fiscal pour un investissement FIP ?

Les FIP permettent d’obtenir une réduction d’impôt de 25% des versements effectués. Le montant des versements est plafonné à 12 000 euros pour une personne seule ou à 24 000 euros pour un couple ; soit une réduction consentie d’un montant maximal de 3 000 euros ou de 6 000 euros.

La réduction est accordée au titre de l’année de clôture de l’exercice de la société au cours duquel l’investisseur a fait son versement. Ainsi, pour bénéficier de la réduction en année N, les parts doivent être souscrites avant le 31 décembre de cette même année N. En 2023, la réduction s’applique pour les versements effectués du 12 mars au 31 décembre 2023.

Bon à savoir : depuis 2020, le taux de 25% est prorogé chaque année par la Loi de finances. Après sa validation, les dates d’application sont publiées par décret.

Les éventuels gains (dividendes et plus-values) bénéficient également d’une exonération d’impôt sur le revenu. Toutefois, les parts doivent être conservées pendant a minima 5 ans à compter de la souscription, sous risque de perdre l’avantage fiscal et de devoir rembourser la réduction d’impôt obtenue.

Bon à savoir : la réduction d’impôt est prise en compte dans le plafonnement global des avantages fiscaux (niches fiscales), soit dans la limite de 10 000 € par an et par foyer fiscal.

Les FIP Corse et les FIP Outre-mer

Les FIP Corse et les FIP Outre-mer permettent quant à eux, de bénéficier d’une réduction d’impôt de 30% des versements effectués (sous les mêmes conditions de plafonds que le FIP « classique »).

Comment investir dans un FIP ?

Tout contribuable ayant son domicile fiscal en France peut investir dans un fonds d’investissement de proximité. Mais attention, l’investisseur ne peut détenir (personnellement ainsi qu’avec son conjoint, ascendants et descendants) plus de 10% des parts d’un même fonds ou plus de 25% des droits dans les bénéfices des sociétés dont les titres figurent dans l’actif du FIP.

La souscription de parts dans un FIP a lieu sur une durée limitée dont les dates sont définies par décret. Le fonds est ensuite fermé à toutes souscriptions jusqu’à sa liquidation, et de nouveaux fonds voient le jour l’année d’après.

Les versements doivent être réalisés en numéraire.

Des frais d’entrée et des frais de gestion sont également à prévoir.

FIP : avantages et inconvénients

La souscription de parts de FIP permet de placer une partie de son argent tout en participant au développement des petites et moyennes entreprises de sa région. Ce dispositif de défiscalisation permet ainsi de réduire ses impôts.

Mais attention, les FIP sont des placements financiers à risque. En effet, le capital n’est pas garanti, et le rendement est incertain. De plus, l’indisponibilité des fonds pendant une durée définie (5 ans minimum) est aussi un élément à prendre en compte avant de réaliser tout investissement. Pour cela, il est crucial d’établir en amont le profil de l’investisseur et les objectifs visés afin de s’assurer que le capital investi puisse être mobilisé durant des années.

L’investissement FIP s’adresse surtout aux contribuables ayant une forte imposition sur le revenu, et aux investisseurs avertis, souhaitant diversifier leurs actifs et maîtriser leur fiscalité. Il s’agit d’un produit relativement risqué et il est nécessaire d’être accompagné par des professionnels de la gestion de patrimoine pour une bonne allocation des actifs et une gestion du risque adaptée.

Avant de faire votre choix et d’opter pour un investissement FIP, faites appel à un conseiller en gestion de patrimoine. Après la réalisation d’un bilan patrimonial personnalisé, celui-ci sera en mesure de vous conseiller sur les solutions les plus en adéquation avec votre profil et vos objectifs (FCPI, FIP, investissement immobilier, SCPI, etc.).

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FAQ

Questions fréquentes sur les FIP

FIP : quelles sont les sociétés éligibles ?

Les PME éligibles doivent avoir moins de 7 ans, être situées dans la zone régionale définie par le fonds, être non cotées, avoir un effectif de moins de 250 salariés, relever de l’impôt sur les sociétés et avoir un chiffre d’affaires d’un montant inférieur à 50 millions d’euros ou présenter un total bilan inférieur à 43 millions d’euros.

Est-ce qu’un rachat de parts est possible ?

Le capital investi est bloqué pendant 5 ans minimum hors cas exceptionnels tels que : le décès du souscripteur, une invalidité de 2ème et 3ème catégorie du souscripteur ou de son conjoint, ou encore, un licenciement du souscripteur ou de son conjoint.

Au-delà de l’échéance, il est possible de demander un rachat de ses parts à la société gestionnaire. En revanche, il est souvent conseillé d’attendre la liquidation du FIP.

Quelles sont les similitudes entre les FIP et les FCPI ?

Les FIP (Fonds d’Investissement de Proximité) et les FCPI (Fonds Commun de Placement dans l’Innovation) sont tous deux des fonds communs de placement à risque (FCPR). Ils sont très similaires en termes d’investissement : réduction d’impôt de 25%, durée de conservation des parts, etc.

Ils se distinguent surtout par le type d’entreprises financées (actif constitué de 70% minimum de titres de PME innovantes pour les FCPI ; actif constitué de 70% minimum de titres de PME régionales pour les FIP). Il est possible de cumuler réduction FCPI et FIP.

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