Contrat d’assurance vie en euros et en unités de compte : lequel privilégier ?

Le contrat d’assurance vie en euros : un placement sûr et stable

Le contrat en fonds euros garanti le capital investi par l’épargnant, ce qui signifie que même en cas de baisse des marchés financiers, l’épargne est protégée. Le capital est investi principalement dans des obligations d’État et des obligations d’entreprise de qualité, offrant un rendement fixe. Les principaux atouts de ce contrat résident dans la sécurité et la simplicité.

Historiquement, les contrats en euros ont offert des rendements intéressants, mais ces dernières années, les taux d’intérêt bas ont érodé cette rentabilité. Les assureurs compensent parfois cette baisse par des mécanismes de participation aux bénéfices, mais globalement, les rendements restent modestes et oscillent entre 1 et 3% ces dernières années.

Un des avantages majeurs de l’assurance vie en euros est la garantie en capital. À la fin de chaque année, les intérêts générés sont définitivement acquis, ce qui protège l’épargne contre les aléas des marchés financiers. Cette sécurité en fait une option privilégiée pour les épargnants à la recherche de stabilité, en particulier ceux proches de la retraite ou ayant une faible appétence pour le risque.

L’assurance vie en euros offre également une grande souplesse en termes de rachat et d’arbitrage. Les épargnants peuvent récupérer leur épargne à tout moment. Bien que des pénalités sur le rendement puissent être appliquées par les dépositaires lors des 3 premières années de l’investissement. À cela s’ajoute la fiscalité en cas de rachat qui n’est pas à négliger durant les 8 premières années du contrat.

Le contrat d’assurance en unités de compte : un placement risqué, mais un rendement élevé

Contrairement à l’assurance vie en euros, les contrats en unités de compte n’offrent pas de garantie du capital. Les fonds sont investis dans des actifs variés, tels que des actions, des obligations, des fonds immobiliers, ou encore des fonds diversifiés. Cette catégorie de contrat est conçue pour les investisseurs prêts à accepter un risque plus élevé en quête de rendements potentiellement plus élevés.

Les unités de compte permettent de profiter des performances des marchés financiers, avec des rendements potentiellement plus élevés que les contrats en euros. Cependant, ces rendements sont variables et dépendent directement de la performance des supports sélectionnés.

Un des principaux atouts des unités de compte est la possibilité de diversifier son épargne. L’épargnant peut répartir son capital entre plusieurs supports, selon son profil de risque, ses objectifs et son horizon de placement. Cette diversification peut porter sur des secteurs variés (immobilier, actions internationales, obligations, etc.), ce qui peut réduire les risques et maximiser le rendement.

Le principal inconvénient est l’absence de garantie sur le capital investi, car en cas de mauvais choix de supports ou de retournement des marchés, l’épargnant peut subir des pertes de son capital. Les principales menaces sont la volatilité, les crises économiques et les risques spécifiques aux actifs choisis (risque sectoriel, risque de change pour les investissements internationaux, etc.). La possibilité de perte en capital est réelle, ce qui nécessite une bonne connaissance des marchés ou l’accompagnement d’un conseiller en gestion de patrimoine.

Les principaux avantages et inconvénients du contrat d’assurance-vie en euros et en unités de compte

Contrat en euros

Contrat en unités de compte

Comment se diversifier intelligemment ?

• Opter pour un contrat multisupport

Une stratégie courante consiste à combiner les deux types de contrats au sein de son assurance-vie. Cette répartition permet de sécuriser une partie de l’épargne avec le fonds en euros et de booster le rendement global avec les unités de compte. La proportion entre euros et unités de compte doit être ajustée en fonction de l’âge, des objectifs financiers et du profil de risque de l’épargnant.

• Réaliser un suivi régulier pour une gestion optimale

La diversification nécessite un suivi régulier. Les marchés évoluent, et il peut être nécessaire d’ajuster la répartition de l’épargne entre les différents supports pour optimiser les performances. Les options d’arbitrage proposées par les contrats d’assurance vie permettent de rééquilibrer le portefeuille selon les opportunités ou les risques émergents.

• Faire appel à des fonds de gestion pilotée

Pour les épargnants qui ne souhaitent pas s’impliquer activement dans la gestion de leur assurance vie, le recours à des fonds à gestion pilotée peut être une solution. Ces fonds sont gérés par des professionnels qui ajustent les investissements en fonction de l’évolution des marchés et des perspectives économiques.

Quelle stratégie adopter ?

Une stratégie équilibrée qui intègre l’assurance-vie en euros et en unités de compte, permet de tirer parti des atouts de chacun et de minimiser leurs inconvénients. Dans tous les cas, le soutien d’un conseiller en gestion de patrimoine peut s’avérer déterminant pour ajuster sa stratégie d’investissement en fonction des fluctuations du marché et de ses objectifs financiers.

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